Kredit oder Leasing: der ehrliche Kostenvergleich

Wer in der Schweiz ein Auto finanziert, landet fast immer bei derselben Frage: Leasing oder Kredit? Die Werbung macht es einfach. Beim Leasing steht eine tiefe Monatsrate im Schaufenster, beim Kredit ein Zinssatz. Beide Zahlen sagen aber wenig darüber, was Sie am Ende wirklich bezahlen.

Dieser Beitrag rechnet beide Wege mit denselben Annahmen durch. Er zeigt, wo die Kosten wirklich liegen, welche Posten in keiner Monatsrate auftauchen und in welchen Situationen welche Lösung die günstigere ist. Kurz vorweg: Es gibt keinen pauschalen Sieger. Entscheidend sind der Zins, die Haltedauer und wie Sie mit dem Auto umgehen.

Was bei beiden gleich ist

Rechtlich liegen Leasing und Kredit näher beieinander, als viele denken. Beide fallen in der Schweiz unter das Konsumkreditgesetz (KKG), sofern Sie als Privatperson abschliessen. Daraus folgen dieselben Spielregeln:

• Höchstzinssatz: Seit dem 1. Januar 2026 gilt für Barkredite und Leasingverträge ein Höchstzins von 10 Prozent effektiv. Das legt die Verordnung des EJPD fest, die sich am Referenzzins SARON orientiert.
• Kreditfähigkeitsprüfung: Bank oder Leasinggesellschaft müssen prüfen, ob Sie die Rate aus Ihrem Einkommen tragen können, ohne Ihr Existenzminimum anzutasten.
• ZEK und IKO: Beide Verträge werden bei der Zentralstelle für Kreditinformation und bei der Informationsstelle für Konsumkredit gemeldet. Ein laufendes Leasing verringert also Ihren Spielraum für einen späteren Kredit und umgekehrt.
• Widerrufsrecht: Bei beiden haben Sie nach der Unterzeichnung 14 Tage Zeit, ohne Begründung zurückzutreten.

Der wesentliche Unterschied liegt im Eigentum. Mit einem Kredit kaufen Sie das Auto und es gehört ab dem ersten Tag Ihnen. Beim Leasing bleibt die Leasinggesellschaft Eigentümerin, Sie bezahlen für die Nutzung und den Wertverlust während der Laufzeit.

Das Rechenbeispiel: ein Auto, zwei Wege

Angenommen, Sie kaufen ein Auto für CHF 40’000 und leisten CHF 4’000 Anzahlung. Die Laufzeit beträgt 48 Monate. Beim Leasing ist ein Restwert von CHF 18’000 vereinbart. Für den Vergleich nehmen wir an, dass das Auto nach vier Jahren auch auf dem freien Markt etwa CHF 18’000 wert ist.

Verglichen werden ein Standard-Leasing zu 3,9 %, ein Aktionsleasing des Herstellers zu 0,9 % sowie ein Privatkredit zu 5,9 % und zu 7,9 %. Diese Zinssätze liegen im heute üblichen Rahmen, Ihr persönlicher Zins hängt von Ihrer Bonität ab.

Variante	Monatsrate	Bezahlt in 48 Monaten inkl. Anzahlung	Wert Auto danach	Nettokosten
Leasing 3,9 %	CHF 464	CHF 26’278	CHF 0 (Rückgabe)	CHF 26’278
Aktionsleasing 0,9 %	CHF 395	CHF 22’981	CHF 0 (Rückgabe)	CHF 22’981
Kredit 5,9 %	CHF 844	CHF 44’503	CHF 18’000	CHF 26’503
Kredit 7,9 %	CHF 877	CHF 46’104	CHF 18’000	CHF 28’104

Das Ergebnis überrascht viele: Bei 3,9 % Leasingzins und 5,9 % Kreditzins liegen beide Wege nur rund CHF 200 auseinander. Die Leasingrate ist zwar nur halb so hoch, doch beim Kredit gehört Ihnen am Ende ein Auto im Wert von CHF 18’000. Die tiefe Leasingrate ist also kein Rabatt, sondern der Wertverlust, verteilt auf 48 Monate.

Klar vorne liegt das Leasing nur mit einem echten Aktionszins. Bei 0,9 % sparen Sie gegenüber dem Kredit zu 5,9 % rund CHF 3’500. Umgekehrt kostet ein Kredit zu 7,9 % rund CHF 1’600 mehr als ein Kredit zu 5,9 %. Der Zinssatz entscheidet also mehr als die Wahl zwischen Leasing und Kredit.

Die Kosten, die in keiner Rate stehen

Die Tabelle zeigt nur Zins und Wertverlust. In der Praxis entscheiden oft die Nebenkosten, und die fallen beim Leasing häufiger an.

• Vollkasko ist Pflicht: Fast jeder Leasingvertrag verlangt eine Vollkaskoversicherung über die ganze Laufzeit. Rechnen Sie im Beispiel mit CHF 600 bis 900 Mehrprämie pro Jahr gegenüber einer Teilkasko. Über vier Jahre sind das schnell CHF 2’500 bis 3’500. Damit kippt das Standard-Leasing gegenüber dem Kredit klar ins Minus.
• Mehrkilometer: Der Restwert basiert auf einer vereinbarten Fahrleistung, etwa 15’000 km pro Jahr. Jeder Kilometer darüber kostet typischerweise 5 bis 15 Rappen. 5’000 km zu viel pro Jahr ergeben über vier Jahre CHF 1’000 bis 3’000.
• Schäden bei der Rückgabe: Kratzer, Steinschläge oder abgefahrene Felgen werden bei der Rückgabe bewertet und verrechnet. Beim eigenen Auto entscheiden Sie selbst, ob und wann Sie reparieren.
• Vorzeitiger Ausstieg: Das KKG erlaubt die Kündigung eines Leasings mit 30 Tagen Frist auf Ende jedes dreimonatigen Abschnitts. Die Nachzahlung gemäss Rückkaufstabelle ist in den ersten Jahren aber oft fünfstellig. Einen Kredit können Sie dagegen jederzeit vorzeitig zurückzahlen und sparen den restlichen Zins.
• Wiederverkauf: Beim Kredit tragen Sie das Restwertrisiko selbst. Fällt der Marktwert unter CHF 18’000, verlieren Sie Geld. Liegt er darüber, gewinnen Sie.

Ein Hinweis zu den Zinsangaben: Leasinggesellschaften werben oft mit dem Nominalzins. Vergleichen Sie immer den effektiven Jahreszins, denn nur dieser enthält alle Kosten des Vertrags.

Wann welche Lösung passt

Leasing lohnt sich, wenn:

• der Hersteller einen echten Aktionszins unter etwa 2 % anbietet,
• Sie alle drei bis vier Jahre ein neues Auto fahren möchten,
• Ihre Fahrleistung gut planbar ist und Sie das Auto pfleglich behandeln,
• Sie als Selbstständige die Raten geschäftlich abrechnen können.

Ein Kredit lohnt sich, wenn:

• Sie das Auto länger als die Leasingdauer fahren wollen,
• Sie viele Kilometer fahren oder ein Gebrauchtwagen gekauft wird,
• Sie flexibel bleiben und jederzeit verkaufen oder vorzeitig zurückzahlen möchten,
• Sie auf eine Vollkasko verzichten möchten, etwa bei einem älteren Fahrzeug.

Fazit

Die tiefere Monatsrate macht das Leasing nicht automatisch günstiger. Bei vergleichbaren Zinsen kosten beide Wege über vier Jahre fast gleich viel. Den Ausschlag geben der effektive Zins, die Pflicht-Vollkasko und Ihr Fahrverhalten. Wer ein Auto lange behält, fährt mit einem Kredit meist günstiger. Wer einen Aktionszins bekommt und regelmässig wechselt, ist mit einem Leasing gut bedient.

Prüfen Sie deshalb vor jedem Autokauf beide Angebote mit denselben Annahmen. Holen Sie für den Kredit mehrere Offerten ein, denn schon zwei Prozentpunkte Zinsunterschied machen im Beispiel rund CHF 1’600 aus. Unabhängige Portale helfen dabei, einen Autokredit zu vergleichen, ohne dass dafür bereits eine ZEK-Abfrage ausgelöst wird.

Die Berechnungen sind Beispiele mit gerundeten Werten. Die Kreditvergabe ist verboten, falls sie zur Überschuldung des Konsumenten führt (Art. 3 UWG).

Über den Autor: Aniello Nino Fabozzi ist Gründer der credXperts AG in Sirnach TG, eines Kreditvermittlers nach KKG, und Betreiber von kredit-vergleich.ch.