Säule 3a und 3b · Kassensturz-Fälle
Gemischte Lebensversicherung
Was sie wirklich kostet und ob du kündigen, prämienfrei stellen oder behalten solltest. Mit Checkliste.
Aktualisiert am 7. November 2026 · Lesezeit ca. 6 Minuten · von Helga Baechler, zertifizierte Vermögensberaterin IAF
Lohnt sich eine gemischte Lebensversicherung?
Als Sparprodukt meistens nicht. Ein grosser Teil der Prämie geht in den ersten Jahren an Kosten und Risikoschutz. Günstiger ist die Trennung, also Säule 3a mit ETFs und, falls nötig, eine reine Todesfallversicherung. Kündige aber nie überstürzt, zuerst brauchst du die Zahlen und einen allfälligen Ersatzschutz.
Was ist eine gemischte Lebensversicherung?
Sie verbindet zwei Dinge in einem Vertrag. Stirbst du während der Laufzeit, bekommen deine Begünstigten Geld. Erlebst du das Vertragsende, bekommst du dein Sparkapital. Andere Namen sind Kapitallebensversicherung, Sparversicherung, 3a-Police oder fondsgebundene Lebensversicherung.
🧩 Gemischte LV
- Kosten schwer erkennbar
- Fixe Prämie über Jahrzehnte
- Früher Ausstieg oft mit Verlust
☂️ Reine Risiko-LV
- Zahlt nur im Todesfall
- Deutlich günstigere Prämie
- Du siehst genau, wofür du zahlst
Wohin deine Prämie fliesst
wird angelegt, nur er wächst für dich
Schutz bei Tod oder Erwerbsunfähigkeit
Abschluss, Provision, Verwaltung
Aufteilung der Prämie, Screenshot SRF Kassensturz, Mai 2024
Der Knackpunkt
Die Abschlusskosten werden in den ersten Jahren abgezogen. Dein Spartopf startet darum fast bei null, obwohl du die volle Prämie zahlst.
Zwei echte Fälle aus dem Kassensturz
Am 28. Mai 2024 zeigte der Kassensturz zwei 3a-Policen. So viel kam am Ende an.
| Fall | Eingezahlt | Wert | Differenz |
|---|---|---|---|
| 1 · Zürich, ca. 10 Jahre | CHF 36’000 | CHF 25’134 | ca. −10’900 |
| 2 · Swiss Life, nach 14 Jahren | CHF 46’759 | CHF 32’860 | ca. −13’900 |
Quelle SRF Kassensturz vom 28.05.2024. Fall 1 Stand Juli 2023, CHF 23’322 plus CHF 1’812 aus dem Fonds.
- CHF 4’860 Abschlusskosten in drei Jahren (CHF 135 pro Monat) im Fall 1
- CHF 32 pro Monat Bearbeitungsgebühr zusätzlich
- Der Makler hatte 2.5 bis 7.5 % Rendite in Aussicht gestellt
Fair bleiben
Ein Teil der Differenz ist kein reiner Verlust, die Versicherten waren in dieser Zeit gegen Tod und oft gegen Erwerbsunfähigkeit versichert. Die Frage ist, ob der Preis fair ist und ob du ihn erkennst.
Neu seit 2025 brauchen fondsgebundene Policen vor Abschluss ein Basisinformationsblatt mit Kosten und möglichem Verlust. Für alte Verträge ändert sich an den Kosten nichts.
Police oder 3a-App mit ETFs?
| Punkt | Gemischte LV | 3a-App plus Risiko-LV |
|---|---|---|
| Kosten | ❌ hoch, schwer erkennbar | ✅ ausgewiesen, z. B. 0.39 % bei finpension |
| Flexibilität | ❌ fixe Prämie | ✅ Einzahlung frei wählbar |
| Früher Ausstieg | ❌ oft Verlust | ✅ Depotwert, keine Abschlusskosten |
| Steuerabzug 3a | ✅ ja | ✅ gleich hoch |
| Todesfallschutz | ✅ inklusive | ➕ separat, nur wenn nötig |
| Garantie | ✅ teilweise | ❌ Kurse schwanken |
Rechenbeispiel Fall 1
Dieselben CHF 3’600 pro Jahr während 10 Jahren in einer 3a-App mit 0.39 % Kosten ergäben ca. CHF 35’200 ohne jede Rendite und ca. CHF 41’600 bei angenommenen 3 % pro Jahr. Die Police stand bei CHF 25’134. Beispiel ohne Steuern und ohne Todesfallschutz, keine Prognose.
Kündigen, prämienfrei stellen oder behalten?
⚠️ Zuerst das Wichtigste
Hat sich deine Gesundheit verschlechtert, bekommst du eine neue Risikoversicherung vielleicht nur teurer oder gar nicht. Kündige nie, bevor ein nötiger Ersatz schriftlich zugesagt ist.
| Option | Was passiert | Passt, wenn |
|---|---|---|
| ✂️ Kündigen | Du bekommst den Rückkaufswert, bei 3a geht er auf eine andere 3a-Lösung | du keinen Schutz brauchst oder Ersatz hast |
| ⏸️ Prämienfrei stellen | Keine Prämien mehr, Vertrag läuft weiter, Schutz wird kleiner | der Rückkauf heute sehr teuer wäre |
| ✅ Behalten | Du zahlst weiter | du den Schutz brauchst, die Police bald abläuft oder einen hohen Garantiezins hat |
Checkliste in 6 Schritten
Hängt jemand finanziell von dir ab? Kinder, Partner oder eine Hypothek. Wenn nein, brauchst du den Todesfallschutz wohl nicht.
Ersatzschutz offerieren lassen. Verbindlich und mit Gesundheitsprüfung.
Werte schriftlich verlangen. Rückkaufswert heute, in 2 bis 3 Jahren und bei Prämienfreistellung.
Garantiezins prüfen. Ein hoher Zins einer alten Police kann fürs Behalten sprechen.
Restlaufzeit anschauen. Bei wenigen Jahren sind die grossen Kosten meist schon bezahlt.
Erst dann entscheiden. Schriftlich, nicht am Telefon. Auch eine Prämienreduktion kann Kosten auslösen.
Gut zu wissen bei 3a-Policen
Kündigst du, bleibt das Geld im 3a-System und geht auf eine andere 3a-Lösung, ohne Steuern. Bar gibt es das Geld nur aus gesetzlichen Gründen, etwa ab 60, für Wohneigentum, Selbständigkeit oder Auswanderung. Ablauf in Säule 3a wechseln. Unsicher? Der Lebensversicherungs-Check von FinanzFabio* prüft deine Police unabhängig.
💸 Steuern 3a und 3b auf einen Blick
| Thema | Säule 3a | Säule 3b |
|---|---|---|
| Prämien | bis zum 3a-Maximum abziehbar | nur kleiner Versicherungsabzug |
| Kündigung | Übertrag, keine Steuer | Rückkaufswert wird ausbezahlt |
| Auszahlung | separat zu tieferem Satz | unter Bedingungen steuerfrei |
| Vermögenssteuer | keine | Rückkaufswert ist steuerbar |
Quelle Steuerverwaltung Kanton Bern, Merkblatt Lebensversicherungen. Die Praxis kann je nach Kanton abweichen.
Die Alternative in 3 Schritten
Säule 3a mit ETFs. Gleicher Steuerabzug, tiefere Kosten. 3a-Maximum 2027 mit Pensionskasse CHF 7’373, ohne höchstens CHF 36’864. Mehr in Vorsorge 2027.
Freies Geld im ETF-Sparplan. Jederzeit verfügbar, ohne Rückkaufsabzug. ETF Sparplan Vergleich
Risiko separat absichern. Nur wenn jemand von dir abhängt, mit einer reinen Risiko-Lebensversicherung.
| 3a-Anbieter | Kosten | Mein Code |
|---|---|---|
| 🥇 finpension | 0.39 % pro Jahr | LIEBXP*, CHF 25 Startbonus |
| 🥈 findependent | 0.29 % pro Jahr | liebe3a*, CHF 2’000 gebührenfrei |
| Frankly | 3a-App der ZKB | refhb99a0*, CHF 50 Gutschrift |
| Selma | mit Begleitung | liebefinanzen*, 12 Mt. CHF 5’000 gratis |
Gebühren Stand Juli 2026. Mehr im Säule 3a Ranking und im 3a-Gebührenvergleich. Fürs freie Vermögen nutze ich Swissquote* (Code MKT_LIEBEFINANZEN), für den Start mit kleinen Beträgen Yuh (Code YUHLIEBE).
Wann eine Lebensversicherung Sinn macht
✅ Schutz ist wichtig, wenn
- Kinder von deinem Einkommen leben
- eine Hypothek abgesichert werden muss
- du selbständig bist ohne Pensionskasse
➖ Eher unnötig, wenn
- du Single bist, ohne Kinder und Hypothek
- du nur Steuern sparen willst
- du dich nicht jahrzehntelang binden willst
Häufige Fragen
Lohnt sich eine gemischte Lebensversicherung?
Als Sparform meistens nicht. Die Kosten sind hoch und schwer erkennbar, ein früher Ausstieg kostet viel. Todesfallschutz ist separat meist günstiger.
Wie viel verliere ich bei einer Kündigung?
Das hängt von Police und Vertragsalter ab. Im Kassensturz waren es ca. CHF 10’900 nach 10 Jahren und ca. CHF 13’900 nach 14 Jahren. Verlange deinen Rückkaufswert schriftlich.
Was ist eine Prämienfreistellung?
Du zahlst nichts mehr ein, der Vertrag läuft weiter. Das Kapital bleibt angelegt, der Schutz wird kleiner oder fällt weg.
Kann ich meine 3a-Police kündigen?
Ja. Das Guthaben geht auf eine andere 3a-Lösung, ohne Steuern. Bar ausbezahlt wird es nur aus gesetzlichen Gründen.
Was ist die Alternative?
Säule 3a mit ETFs bei einem günstigen Anbieter, freies Geld im ETF-Sparplan und nur bei Bedarf eine reine Risiko-Lebensversicherung.
Mein Fazit
Die gemischte Lebensversicherung packt zwei Dinge in ein Paket und versteckt die Kosten. Der Schutz ist berechtigt, wenn jemand von dir abhängt, das Sparen in der Police fast nie. Hast du schon eine Police, entscheiden ihre Zahlen und deine Gesundheit. Hol dir zuerst die Werte und eine Offerte für Ersatzschutz.
Quellen
SRF Kassensturz, 28.05.2024 · FINMA Einzellebensversicherung · KPMG zu qualifizierten Lebensversicherungen · Steuerverwaltung Bern · finpension Gebühren
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Finanzbloggerin · Zertifizierte Vermögensberaterin IAF
Seit 2020 investiere ich mit meinem eigenen Dividenden-Depot an der Börse und schreibe ebenso lange als Finanzbloggerin auf liebefinanzen.ch über meine Erfahrungen.
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